期权套利是一种基于期权市场上的价格差异，通过同时买卖不同的期权合约以获得无风险利润的交易策略。以下是三种常见的期权套利策略：

1. 套利策略一：无风险套利（Riskless Arbitrage）

无风险套利是通过同时买入和卖出同一标的物的不同期权合约，利用它们之间的价格差异获得利润。例如，如果一个看涨期权的价格低于相应的看跌期权价格，投资者可以同时买入看涨期权并卖出相应的看跌期权。这样，无论标的物的价格上涨还是下跌，投资者都能获得利润。

2. 套利策略二：垂直套利（Vertical Spread）

垂直套利是通过同时买入和卖出同一到期日但行权价格不同的期权合约，利用它们之间的价格差异获得利润。例如，如果投资者认为标的物的价格将上涨，可以买入低行权价格的看涨期权合约，并卖出高行权价格的看涨期权合约。当标的物价格上涨时，低行权价格的看涨期权合约价值上升，高行权价格的看涨期权合约价值下降，从而获得利润。

3. 套利策略三：时间价值套利（Time Value Arbitrage）

时间价值套利是通过同时买入和卖出同一到期日但行权价格相同的期权合约，利用它们之间的时间价值差异获得利润。当一个期权合约的时间价值较高时，投资者可以卖出该合约，同时买入时间价值较低的合约。随着时间的推移，时间价值减少，投资者可以平仓并获得利润。

需要注意的是，期权套利是一种高风险高收益的交易策略，需要投资者具备丰富的期权市场知识和经验。在实际操作中，还需要考虑交易成本、流动性等因素。此外，期权市场存在风险溢价和不确定性，套利机会可能随时消失。因此，投资者在进行期权套利时应谨慎评估风险，并在充分了解市场情况的基础上进行决策。