国债逆回购是什么意思？一文搞懂，新手也能轻松上手
国债逆回购本质上是一种短期贷款。您将资金借给债券持有人（通常是机构），获得抵押品（国债），并在约定时间后收回本金和利息。由于是以国债为抵押，风险极低，流动性好，适合短期闲置资金的理财。
什么是国债逆回购？
简单来说，您可以把国债逆回购理解为一种短期拆借。当一些机构或个人需要短期资金周转时，他们会抵押手中的国债，向市场借钱。而我们作为投资者，可以通过证券交易软件参与国债逆回购，把钱借给他们，获得利息收益。等到约定的期限到期，借款人会归还本金和利息，国债也会回到他们手中。
国债逆回购以国债作为抵押品，安全性极高，几乎等同于无风险投资。您可以把它看作是短期存款的替代品，收益率通常高于银行活期存款，而且操作方便，流动性好。
国债逆回购的特点
安全性高
由于以国债作为抵押，违约风险极低。即使借款方出现问题，也有国债作为担保，投资者的本金和利息可以得到保障。
流动性好
国债逆回购期限灵活，有1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天、182天等多种选择，可以根据资金的使用计划选择合适的期限。到期后，本金和利息会自动回到您的账户，资金流动性非常好。
操作简单
通过证券公司的交易软件，像买卖股票一样操作，非常方便。只需要输入代码、价格和数量即可完成交易。
收益率
国债逆回购的收益率是浮动的，由市场供需关系决定。通常在月末、季末、年末等资金紧张的时段，收益率会相对较高。想查询最新国债逆回购利率信息，可以咨询您的证券公司，或者通过行情软件查看。
国债逆回购的交易规则
交易时间
交易所交易日：9:30-11:30；13:00-15:30
交易起点
上海证券交易所：10万元起，以1万元的整数倍递增。
深圳证券交易所：1000元起，以1000元的整数倍递增。
交易费用
国债逆回购的交易费用非常低廉，通常为成交金额的万分之几，不同期限的费率略有差异。具体费用以证券公司规定为准。
到账时间
资金到账时间为到期日后的下一个交易日。例如，如果您buy的是1天期的国债逆回购，资金将在下一个交易日可用，但要再下一个交易日才能取出。因此，buy时需要注意资金的使用安排。
如何进行国债逆回购交易？
以下步骤以常见的证券交易软件为例：
- 打开您的证券交易软件，登录账户。
- 在交易界面选择“国债逆回购”或“债券回购”选项。
- 输入您想要buy的国债逆回购代码（例如，沪市1天期逆回购代码为204001，深市1天期逆回购代码为131810）。
- 输入您想要buy的价格（即年化收益率，软件会自动计算利息）。
- 输入您想要buy的数量（上海证券交易所10万元起，深圳证券交易所1000元起）。
- 确认交易信息，点击“下单”或“确认”按钮。
下单后，系统会自动撮合交易。成交后，您可以在持仓列表中看到您buy的国债逆回购。
国债逆回购的风险
国债逆回购的风险极低，主要风险是：
- 流动性风险：虽然流动性较好，但如果在资金到期前需要使用，则无法提前支取。
- 利率风险：国债逆回购的收益率是浮动的，在持有期间，如果市场利率下降，可能会影响收益。
总的来说，国债逆回购是一种非常适合短期闲置资金的理财工具。风险低、流动性好、操作方便，是很多稳健型投资者的选择。如果您希望了解更多理财知识，可以关注我们的理财资讯栏目，我们会定期更新各类理财产品的信息。
国债逆回购代码一览表
(数据截至2024年1月1日，可能存在变动，请以交易所最新数据为准)
| 期限 | 上海代码 | 深圳代码 |
|---|---|---|
| 1天 | 204001 | 131810 |
| 2天 | 204002 | 131811 |
| 3天 | 204003 | 131800 |
| 4天 | 204004 | - |
| 7天 | 204007 | 131801 |
| 14天 | 204014 | 131802 |
| 28天 | 204028 | 131803 |
| 91天 | 204091 | 131805 |
| 182天 | 204182 | 131806 |
数据来源：上海证券交易所、深圳证券交易所
上一篇
下一篇
